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朝阳永续2015年度4月suntime视听交流会议纪要

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2015-04-27 来源:朝阳永续

摘要: suntime视听交流是基于中国研究员专业网推出的通过互联网视听交流的形式进行的投资主题讨论活动,suntime视听交流的优势在于可以很好地服务异地会员,能够真正地实现异地参会人员的无障碍视听交流,让智慧的分享不再受地理的限制!

中国研究员专业网2015年度4月份suntime视听交流会议于2015年4月1日(周三)晚在yy频道61009668如期举行。suntime视听交流会议是朝阳永续Go-Goal学院每月都会定期举办的一个在线的投资精英交流盛会,参会人员主要为中国研究员专业网注册用户,此外还有一些主办方邀请的业内知名投资专家。suntime视听交流是基于中国研究员专业网推出的通过互联网视听交流的形式进行的投资主题讨论活动,suntime视听交流的优势在于可以很好地服务异地会员,能够真正地实现异地参会人员的无障碍视听交流,让智慧的分享不再受地理的限制!研网精英:丁昊、陶博士、雨农、夏言、云天等精英人士在12月份suntime视听交流会上做了主题发言,以下为研网精英"丁昊"在本次视听会上发言的主要内容(纪要):

  

  丁昊: 一季报线索精选及分析

  中国巨石(600176)个股分析

  一、股价驱动因素分析

  公司近期卖方预测覆盖度充足,业绩预期曲线参考性较高,整体而言,公司的股价波动与业绩调整的相关性较高。

  注:一致预期数据(Consensus Data)是朝阳永续公司以卖方原始预测数据为基础(券商研究所等主流研究机构俗称"卖方"),从卖方机构影响度、发布时间等维度进行加权计算,反映市场综合预期水平的数据。

  二、业绩的调整趋势分析

  2015年市场一致预期EPS为0.92元,研究员对公司2015年EPS预测最低值为0.57元,最高值为1.15元。近期机构以调升为主,卖方整体预期情况较为乐观。公司近期股价受其估值影响,后期持续关注公司业绩的落实情况以及新催化剂出现所带来的投资机会。

  指标说明:

  1. 一致预期EPS(净利润):近90日内,机构影响力和发布时间影响力双重加权计算;

  2. 一致预期PE:统计日收盘价 / 一致预期EPS;

  3. 一致预期PB:统计日收盘价 / 每股净资产;

  三、故事简述

  产业故事

  玻纤是个全球性行业,美国经济复苏、风电行业、热塑行业需求回暖,使得14年Q2开始直接纱持续供不应求,价格不断上涨。

  2015年元旦起玻纤集体提价4%以上,由于行业供需偏紧的局面进一步加剧,预计部分产品4月份继续提价,这表明2015年玻纤提价频率要高于2014年,也说明行业供需偏紧进一步加剧。2015年新增供给产能有限,欧美经济回暖拉动玻纤纱及制品需求恢复性增长,海外需求增速保持强劲,国内回暖。

  全球前六大玻纤企业约占据全球75%左右的产能,继续保持寡头竞争格局,新增产能和计划冷修量相抵平衡。高性能玻纤产品在大飞机、高铁、新能源汽车、特种管罐、风力发电、造船等领域应用扩大,支持玻纤行业的新增长。

  央企改革开启。

  公司故事

  公司14年受行业景气持续复苏之下,玻纤纱销量和价格双升,业绩实现快速增长,玻纤纱销量超过100万吨,同比增速接近20%。

  中国巨石作为中国建材集团发展混合所有制经济首批试点实施单位之一,后续国企改革想象空间巨大,公司具备内生及外延式增长潜力。

  加速海外布局,继埃及8万吨项目顺利投产后,近期公司又公布计划建设巨石埃及公司二期8万吨无碱玻璃纤维池窑生产线,以及巨石美国南卡公司年产8万吨无碱玻璃纤维池窑生产线。公司加速海外基地布局将有效规避贸易摩擦、提升海外市场话语权,为成为布局国际化的世界玻纤巨头奠定基础。

  公司风险

  l 玻纤提价低于预期;

  l 海外项目进度低于预期;

  l 国企改革低于预期;

  l 国内外经济低迷造成价格持续下跌,海外项目收益低于预期。

  注:上述内容来源Go-Goal新一代金融终端[个股研究精要]关于该股研报的整合。

  四、个股总结

  公司核心投资逻辑为:公司身为行业龙头,成本控制能力强、产品结构丰富,竞争优势明显,近两年致力于开拓海外市场,受益于行业景气持续复苏、海外业务快速增长,央企混合所有制改革先行试点,未来发展空间弹性大。

  ...........

  朝阳永续提示:

  如果您希望获得完整版会议纪要,请致电朝阳永续热线:400-1818-595

  朝阳永续suntime视听交流活动是基于中国研究员专业网推出的通过互联网视听交流的形式举行投资主题讨论活动。suntime视听交流的优势在于可以很好地服务异地会员,能够真正地实现异地参会人员的无障碍视听交流,让智慧的分享不再受地理的限制!

  suntime视听交流的参会人员90%以上都为中国研究员专业网注册用户,此外还有一些主办方邀请的业内知名投资专家。suntime视听交流活动提倡观点原创性,每位参会人员都可以就会议近期有关投资的热门话题发表自己原创性的观点。

  从2013年4月开始,我们朝阳永续视听交流启用新的视听交流系统—YY语音。会议当天中国研究员专业网管理员会将会议室地址以邮件的方式发送到各位参会人的邮箱,参会人输入相关的账号和密码即可享受无障碍视听交流。

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网友评论 12

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绿野仙踪2013-11-6
  • 阎小王: 原本我以为不会再涨很多了,这看起来还是后劲十足啊!
  • 阎小王: 原本我以为不会再涨很多了,这看起来还是后劲十足啊!
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感谢各位对中国私募基金风云榜一直以来的关注和支持,我们将一如既往地秉承公开、公正、 公平的态度对待最终的榜单评选,一如既往的呈现最为专业、严谨的排名。

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绿野仙踪2013-11-6

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绿野仙踪2013-11-6

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