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下一个投资热点的研讨[94期]

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2014-11-17 来源:朝阳永续

摘要: 2014年11月12日(周三)晚19:00,朝阳永续第94期精英聚会在朝阳永续公司成功举办。朝阳永续廖冰、原点资产刘世强、华师大教授余南平、顶天投资张怀安、蝙蝠投资陈名等30余位业内精英共同出席了本次精英聚会。

      2014年11月12日(周三)晚19:00,朝阳永续第94期精英聚会在朝阳永续公司成功举办。朝阳永续廖冰原点资产刘世强、华师大教授余南平、顶天投资张怀安、蝙蝠投资陈名等30余位业内精英共同出席了本次精英聚会。

  进入11月,A股一路高歌猛进的上涨节奏开始放缓,市场热点转换频繁,暗示出机构投资者正在立足跨年度布局进行调仓换股。本期精英聚会主要就下一个投资热点进行了深度探讨。

  上半年可能是流动性驱动的牛市

  从年指数表现来看,今年已经是一波小牛行情了,今年经济数据还是一直在走下坡路,上证指数到今天涨了17%,这波是由流动性推动的,实际利率在下行,经济和股市不是完全对应的。从分类指数来看,到目前为止涨的最好的应该是中小板、深A,到今天为止涨了27%,上证指数涨了17%,创业板涨了3%,今年大盘股、小盘股都在涨,只有传媒等三类股票在跌,从这种大小盘通涨的风格来看,今年就是一波小牛市。明年的情况也不会太差,实际利率还会往下走,经济还是不太好,股市是一个支柱产业,要发挥融资功能对冲实体经济下滑的压力。习总今年在人事等各个方面都已经布局好了,明年要做一点事情,所以即使明年经济下滑,也是缓慢的下滑,也是软着陆,下滑的底线是非常有限的,流动性是充裕的,融资融券明年会达到1.2万亿(增长50%左右),银行的伞形基金会提供5000亿的资金,股权的抵押贷款大概可以提供3000亿资金,收益互换大概可以提供1000亿的资金,信托资金大概也有10000亿,总共加起来有2万亿,我们的市值总共是30万亿,2万亿占30万亿的比例已经不小了,而且还要继续扩大,这些都是新增的钱,不是市场普遍认为的存量资金的博弈,因此明年流动性还是非常充裕的,明年上半年将会是流动性驱动的牛市。要终结小牛市有两个前提:第一个是注册制超预期过早推出,第二个是在内外因的共同的作用下,实际利率过快上升。总体而言,上半年行情是非常不错的,下半年会有一个定增股票集中解禁期,会有一定的解禁压力。

  明年那些板块会可能出现大牛股?

  医疗信息化产业可能会产生大牛股,可能荣科科技算其中的杰出代表。我们来回顾一下13年到现在最牛的板块是那些,13年是文化传媒,主要是做内容的,比如手游、影视等公司最牛,今年是信息安全,明年是什么?13年有一个大的背景是文化改革,促进内容消费,在这样一个大的背景下,促使影视、手游等公司爆发。今年信息安全和军工有一个大的背景,首先国家有长期信息安全的需求,其次,今年和日本等国的关系很火爆,所以军工很猛,安全也很猛,再加上政策的扶持,所以有了今年的大爆发。明年经济是一个平稳年,平稳年更加讲究转型,明年的机会在于跨行业融合,怎样把新的技术和传统行业融合?把云计算,互联网,大数据与传统行业融合,具体的个股可能会有爆发的机会,最看好的是医疗信息化。13年医疗卫生费用市场超过3.5万亿,未来5年可以保持15%-20%的增长,医疗信息化占整个医疗卫生费用市场的比例大概只有1%,而美国超过14%,渗透率由1%上升到10%大概需要10年。这个行业有两个上升空间,一是医疗行业本身的成长性,二是信息化的基因本身会快速提升,这是双重倍数效应,你要找大牛股就是要找双重倍数效应的股票,我明年的牛股一定在医疗信息化行业产生。医疗体制改革(包括民营资本的加入)会增强医疗行业的竞争,随着中国老龄化的加重,受环境影响得病的概率越来越高,每个人对身体的敏感越来越强,医院的供给严重不足。一个行业要爆发,必须要有痛点。医疗信息化的痛点最多:信息化可以提高效率,诊断更加靠谱,可以降低成本,无论是政府、医院、病人都有动力将这件事做好,医疗信息化是没有障碍的。

  朝阳永续精英聚会成立至今已成功举办了94期,参会嘉宾以私募、基金经理、期货交易所专家、海外同行以及内地股票市场研究员等为主,聚会提倡观点原创性和前瞻性。

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网友评论 12

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绿野仙踪2013-11-6
  • 阎小王: 原本我以为不会再涨很多了,这看起来还是后劲十足啊!
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感谢各位对中国私募基金风云榜一直以来的关注和支持,我们将一如既往地秉承公开、公正、 公平的态度对待最终的榜单评选,一如既往的呈现最为专业、严谨的排名。

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绿野仙踪2013-11-6

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绿野仙踪2013-11-6

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